Retraite : êtes-vous cigale ou fourmi?


La grande majorité des agriculteurs misent sur la vente de l'entreprise comme fonds de retraite. Est-ce négatif?

Étienne Gosselin | Agronome | Journaliste

Épargner pour sa retraite quand il y a tant à investir dans l'entreprise? Les agriculteurs n'ont pas le réflexe de penser beaucoup à eux quand sonne l'heure de la retraite... encore moins avant! La chef d'équipe en fiscalité du service de comptabilité et de fiscalité du Centre-du-Québec, Maryse McMahon, apporte quelques conseils judicieux.

Vous travaillez fort au quotidien pour votre entreprise. Vous contractez des emprunts pour la rendre plus productive et rentable. Vous voilà donc en train d'immobiliser vos avoirs dans des éléments d'actifs qu'il vous faudra revendre à l'heure de la retraite. Vendre à qui? À vos enfants, à une relève non apparentée ou en pièces détachées, à la suite d'un démantèlement?

La vente comme financement, mais...
«La grande majorité des agriculteurs misent sur la vente de l'entreprise comme fonds de retraite», révèle Maryse McMahon. Est-ce négatif? «Non, surtout dans un actif sûr comme une terre. On doit toutefois veiller à ce que le retour sur l'investissement soit conséquent, donc qu'il ne mette pas en danger la sécurité financière des cédants.»

Comme 6 entreprises sur 10 sont encore vendues aux enfants des propriétaires, une partie de l'entreprise est donnée et n'est donc pas monnayée à sa pleine valeur marchande, d'où l'importance de découpler une partie des avoirs propres. «L'important, c'est de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier, surtout pour des entreprises qui font partie de secteurs sensibles», illustre Maryse McMahon.

Une minorité d'entrepreneurs détiennent de grosses sommes en REER ou en CELI, mais ils ont droit aux prestations du Régime de rentes du Québec et au Régime de pensions du Canada, encore faut-il vérifier avec un spécialiste si un gain en capital associé au transfert entraîne la perte totale ou partielle de la rente fédérale. Par ailleurs, certaines ristournes en parts de coopératives, comme celles d'Agropur, peuvent être admissibles au régime enregistré d'épargne-retraite, sans pression financière immédiate pour l'entreprise.

L'endettement sous surveillance
Autre conseil de la comptable, fiscaliste et planificatrice financière : ne pas oublier que le transfert, pour les cédants, est un projet d'investissement pour les accédants. Si l'entreprise est déjà très endettée, les choix seront plus difficiles, parfois même déchirants...Bien entendu, chaque personne a des besoins différents et la cagnotte pour une retraite confortable peut passer du simple... au quintuple! «Tout dépend de l'âge des cédants, de leur état de santé et de leurs projets de vie», mentionne Maryse McMahon.

Dans sa pratique professionnelle, la spécialiste constate que des entreprises sont capables de financer aisément la retraite des cédants, alors que d'autres sont en sérieuse difficulté financière, ce qui hypothèque - c'est le cas de le dire - une retraite argentée. «Ça va d'un extrême à l'autre», justifie Maryse McMahon, qui rappelle que plusieurs formules permettent d'étaler le rachat d'une exploitation - billets à recevoir sur plusieurs années, ententes de rachat d'actions, versements de dividendes, etc. -, chaque formule ayant ses avantages et ses inconvénients sur les plans fiscal et financier.

Chose certaine, le mot d'ordre est de P-L-A-N-I-F-I-E-R! «Par exemple, dans certains cas, les parents pourront étaler l'effet d'un gain en capital sur 10 ans, ce qui respecte les règles fiscales, tout en permettant d'éviter un impôt qui coûte cher», illustre la fiscaliste, qui ajoute que ce n'est pas parce que l'entreprise est en transition qu'il faut arrêter tous les projets d'investissement intelligent. «Au contraire, la relève a souvent le vent dans les voiles!», conclut-elle.

Les verbes de l'épargne-retraite
  • Surveiller le niveau d'endettement de l'entreprise
  • Diversifier les sources de revenus pour la retraite
  • Planifier la sécurité financière de l'entreprise, des cédants et des accédants
  • Préparer plus tôt que trop tard le plan de retraite
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